Несмотря на относительно скромное восстановление цены, сеть Ethereum демонстрирует более высокую активность.
По данным аналитической компании CryptoQuant CryptoOnchain, резкий рост числа развертываний смарт-контрактов совпадает с увеличением ликвидности бирж и ростом объемов торговли с использованием кредитного плеча.
В отчете отмечается, что за последние две недели цена ETH выросла с примерно 1770 до 1903 долларов. В то же время, несколько ключевых показателей в блокчейне демонстрируют одновременный рост. Такое сочетание отличается от закономерностей, обычно наблюдаемых на этапах накопления или распределения.
Резкий рост внедрения смарт-контрактов
По данным CryptoOnchain, количество новых развертываний смарт-контрактов примерно на 192% превышает средний показатель за 90 дней. За прошедшую неделю количество развертываний также выросло на 57%.
По мнению аналитика, эта тенденция обычно отражает возобновление активности разработчиков, а не спекулятивную торговлю. Она может включать запуск новых протоколов, повторное развертывание контрактов или тестирование перед выпуском продукта.
Рост свидетельствует о том, что экосистема Ethereum продолжает расширяться, несмотря на сохраняющуюся неравномерность цен.
Приток средств в стейблкоины и рост кредитного плеча
На Binance также наблюдается резкий рост притока стейблкоинов. В отчете говорится, что чистый приток стейблкоинов почти на 370% превышает средний показатель за три месяца, а ежедневный приток превышает 58 миллионов долларов.
В CryptoOnchain заявили, что приток средств свидетельствует о том, что капитал размещается на бирже, а не напрямую в блокчейне.
В то же время, ставки финансирования на Binance выросли примерно на 220% выше своего 90-дневного среднего значения. Более высокие ставки финансирования обычно сигнализируют о более высоком спросе на длинные позиции с использованием кредитного плеча.
Это означает, что спотовая ликвидность и активность на рынке производных инструментов расширяются одновременно. Исторически сложилось так, что за такой конфигурацией следовали периоды повышенной двусторонней волатильности, а не устойчивое движение в одном направлении.
Низкие комиссии и рекордные объемы стейкинга сокращают предложение.
Несмотря на активизацию работы разработчиков и трейдеров, транзакции на базовом уровне Ethereum остаются недорогими. Медианная комиссия за транзакцию снизилась более чем на 96% по сравнению с уровнем трехмесячной давности.
Тем временем объем стейкинга Ethereum достиг рекордных 33,58%. Чем больше ETH находится в стейкинге, тем меньше доступно для торговли. Это может привести к сокращению предложения ликвидных средств.
Аналитики CryptoOnchain отметили, что в настоящее время Ethereum демонстрирует необычное сочетание растущей активности разработчиков, увеличения ликвидности бирж и высокого уровня кредитного плеча. По их мнению, следующий крупный шаг может зависеть от того, снизятся ли ставки финансирования или же цена сможет укрепиться после недавней попытки прорыва.
Анализ цены ETH
На момент публикации ETH торговался в районе $1921, восстановившись на 8,5% с примерно $1770 за предыдущие две недели. Примечательно, что ETH впервые с июня достиг внутридневного максимума в $1945, что свидетельствует о потенциальном движении к возвращению на уровень $2000.
Резкий рост числа развертываний смарт-контрактов и рекордные уровни стейкинга указывают на улучшение фундаментальных показателей сети. В то же время, растущий приток стейблкоинов свидетельствует о том, что биржи ожидают притока нового капитала.
Однако повышенные ставки финансирования также увеличивают риск более резких колебаний цен, поскольку позиции с использованием заемных средств продолжают расти. Если покупатели сохранят импульс, а спотовый спрос поглотит растущее заемное финансирование, Ethereum может попытаться совершить более сильный прорыв выше недавних максимумов.
Предупреждение об инвестициях: Содержание отражает личные взгляды автора и текущую рыночную ситуацию. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем инвестировать в криптовалюты, поскольку ни автор, ни издание не несут ответственности за любые финансовые потери.
