Трейдеры Ethereum (ETH), похоже, покупают падение, а киты могут вернуться к накоплению. Хотя ETH остается ниже $2700, это породило надежды на будущий рост цены ETH.
Ethereum (ETH) привлек большую долю притока инвестиций, как в стейблкоины, так и крипто-продукты на основе ETH. Активность увеличивалась еженедельно, поскольку цена ETH опускалась до более низкого диапазона, и сигнализировал о наличии средств, доступных для «покупки падения».
Покупки криптоинвестиционных продуктов на основе Ethereum были немного более активными, чем приобретение BTC, поскольку трейдеры начали накапливать больше токенов вблизи нижнего ценового диапазона. ETH привлек $793 млн за неделю, тогда как BTC привлек $407 млн.
Возвращается ли ETH к оптимистичным настроениям?
Недавнее накопление ETH произошло в то время, когда токен достиг новых минимумов по отношению к BTC, опустившись до 0,027 BTC. В то же время, “умные деньги” купили падение, некоторые покупали вблизи минимумов прошлой недели в $2080.
Поведение покупателей-китов отражает текущие настроения «умных денег», которые гораздо более оптимистичны, чем настроения розничных трейдеров.
Восстановление настроений происходит после того, как трейдеры ETH капитулировали, расчищая путь для нового ценового направления. Во время прошлых капитуляций цен ETH наблюдал значительные оттоки обмена, одновременно стимулируя накопление.
Последняя коррекция рынка привела к пиковому оттоку ETH с бирж в холодные кошельки. Еще 476 тыс. ETH поступило на адреса накопления ETH по состоянию на 6 февраля, с большим количеством признаков покупки и удержания.
Баланс ETH на накопительных адресах близок к пиковым значениям, удерживая 19,28 млн ETH . Тенденция добавления токенов в кошельки самостоятельного хранения ускорилась в декабре, но в последние несколько недель пошла по вертикали.
Причина этого в том, что ETH находится в зоне накопления, и киты могут позволить себе покупать на падении. В то же время, настроения по отношению к ETH были близки к историческому минимуму, учитывая вялую динамику цен и неопределенное направление Ethereum Foundation.
За последние три месяца экосистема Ethereum пережила самые большие притоки и оттоки, благодаря наличию некоторых из самых активных мостов. Цепочка сохранила более $736M новой ликвидности из валового притока $15B.
Ждет ли ETH шорт-сквиз?
Одним из ключевых источников прогнозов цены ETH является возможный шорт-сквиз после того, как трейдеры делают ставку на продолжающееся падение цены. Ожидаемое движение цены основано на деривативах ETH с расчетами наличными CFTC CME.
Тенденция коротких продаж ETH на основных рынках началась в последние несколько месяцев и развилась на основе продолжающегося пессимизма рынка.
Несмотря на ожидания прорыва, возможно больше атак на длинные позиции. Длинные позиции составляют почти 70% против 30% коротких, и в краткосрочной перспективе ожидается, что больше длинных сделок будут ликвидированы. Деривативы Ethereum также колеблются на более низком уровне открытого интереса, на уровне $11,12 млрд.
Централизованные биржи могут принимать потоки от Wintermute и других маркет-мейкеров, которые могут влиять на цены ETH и ликвидировать позиции по деривативам. ETH торгуется более осторожно и не обязательно сигнализирует о скором прорыве или коротком сжатии.
На основных рынках хедж-фонды и другие субъекты могут делать ставку на глобальный кризис ликвидности, который может повлиять на ETH. Размер ставок также относительно невелик по сравнению с рынком ETH, с небольшим потенциалом немедленного влияния на цену.
Трейдеры также заметили возросшую активность со стороны кошельков маркет-мейкеров, у которых достаточно ETH, чтобы вызвать ликвидацию длинных позиций. Активность Wintermute повлияла на Ethereum и другие активы, поскольку маркет-мейкер переместил монеты на биржи для продажи, а затем выкупил их обратно вблизи новых минимумов.
В этих условиях торговля ETH с использованием кредитного плеча может быть крайне рискованной, поскольку трейдеры заявляют о манипулировании рынком.
Сам Wintermute показал бычьи ожидания относительно Ethereum, предсказывая возврат к ценам выше $3500. Таким образом, маркетмейкер становится частью тенденции накопления китов, возможно, готовясь к более высоким ценам в 2025 году.
