Рынок деривативов Ethereum может сигнализировать о бычьем импульсе, поскольку открытый интерес к фьючерсам вырос более чем на 12% до исторического максимума в $20,8 млрд в пятницу. Это следует за ростом цены на 7% за последние 24 часа, который подтолкнул Ethereum к $3365.
Открытый интерес, который измеряет общее количество невыполненных контрактов на рынке деривативов, достиг беспрецедентного уровня для Ethereum. Аналитики связывают этот всплеск с усилением бычьих настроений среди трейдеров деривативов.
Согласно отчету CryptoQuant, ставка финансирования фьючерсов Ethereum OI-weighted за последнюю неделю многократно подскочила, достигнув новых исторических положительных максимумов, что свидетельствует о преобладающем доминировании трейдеров с длинными позициями. В настоящее время она составляет 0,0374%, согласно данным Coinglass. «Это говорит о том, что рыночные настроения благоприятствуют восходящим движениям цен в краткосрочной перспективе», — говорится в отчете CryptoQuant.
Открытый интерес к фьючерсам Ethereum на всех биржах достиг нового исторического максимума. Изображение: CryptoQuant.
Увеличение активности и кредитного плеча деривативов Ethereum
Фьючерсный рынок Ethereum в последние месяцы значительно вырос. По данным CryptoQuant, открытый интерес к Ethereum вырос более чем на 40% за последние четыре месяца, преодолев отметку в $20 млрд и превзойдя свой предыдущий максимум в $17 млрд в мае.
«Активность рынка деривативов Ethereum отражает растущую заинтересованность инвесторов: открытый интерес к фьючерсам недавно впервые превысил 20 миллиардов долларов», — сказал аналитик CryptoQuant.
Ставки финансирования в настоящее время положительны, что свидетельствует о том, что рынок перекошен в сторону длинных позиций или ставок на рост цен. Кроме того, предполагаемый коэффициент кредитного плеча Ethereum — показатель открытого интереса, деленный на валютные резервы — поднялся до нового рекорда 0,40. Это говорит о повышении уровня риска среди трейдеров, поскольку они используют более высокое кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли.
Однако отчет CryptoQuant предупредил, что повышенное кредитное плечо и доминирование длинных позиций могут увеличить риск длинного сжатия. «Внезапная волатильность цен может спровоцировать ликвидацию, что приведет к корректировке рынка», — добавил отчет CryptoQuant.
Активность сети Ethereum возросла в ноябре
Помимо деривативов, объем торговли Ethereum в сети также значительно вырос в ноябре. После вялого года, характеризовавшегося нежеланием рисковать, объем торговли в сети подскочил на 85% всего за две недели, увеличившись с $3,84 млрд 1 ноября до $7,13 млрд 15 ноября.
Возобновление активности может быть обусловлено несколькими факторами, включая крупный приток биржевых фондов Ethereum и восстановление доверия рынка после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США.
Победа Трампа 5 ноября воодушевила инвесторов в криптовалюту, которые ожидают новый режим, более дружественный к отрасли. Недавний рост биткоина до нового исторического максимума в более чем $99 000 на этой неделе стал ключевым катализатором роста цен альткоинов: Cardano вырос на 46%, а Solana на 22% за последнюю неделю.
По словам аналитика BRN Валентина Фурнье, институциональные инвесторы во многом определяют недавний рост биткоина, при этом участие розничных продавцов также неуклонно растет.
«При сохранении сильных катализаторов биткоин находится на пути к достижению $120 000 к концу года», — сказал Фурнье в электронном письме изданию The Block.
Однако он предупредил, что преодоление отметки в $100 000 может привести к повышенной волатильности и потенциальной ликвидации позиций с использованием заемных средств.
