ДомойBitcoinЯвляется ли биткоин страховкой от инфляции?

Является ли биткоин страховкой от инфляции?

-

Является ли биткоин страховкой от инфляции?

Зачем нужна страховка от инфляции?

Насколько эффективен биткоин в качестве защиты от инфляции? Давайте сначала разберемся, что такое инфляция и насколько полезны другие вещи для защиты от нее.

Поскольку инфляция в экономике, основанной на фиатных деньгах, является данностью, эксперты и даже обычные люди ищут инвестиции или инструмент, который работает как хеджирование. Золото, акции и недвижимость уже давно приносят передышку инвесторам, которые всегда боятся потерять стоимость из-за инфляции. Будет уместно сказать, что эти товары всегда имели свои ограничения в качестве хеджирования.

Однако в последнее время такие товары, как золото и серебро, оказались менее надежными при небольших инвестиционных горизонтах. В 2021 году слитки неуклонно теряли позиции. Недвижимость имеет низкую ликвидность и более высокие транзакционные издержки и требует постоянного управления и обслуживания. Что касается акций, то они требуют от инвесторов сложных финансовых навыков, а большинству обычных людей не хватает навыков эффективного управляющего акциями.

Что такое инфляция?

Инфляция – это когда покупательная способность местной валюты падает. Популярным показателем, используемым для измерения инфляции, является индекс потребительских цен (ИПЦ).

Под инфляцией понимается рост цен на товары и услуги, что приводит к снижению покупательной способности местной валюты. В результате для покупки определенного предмета требуется больше единиц валюты. Например, несколько лет назад корзина с фруктами стоила 5 долларов. Теперь та же самая корзина стоит 8 долларов, что указывает на падение покупательной способности.

На следующей диаграмме показано, как резко выросли цены на некоторые товары в США в период с 1960 по 2021 год:

График инфляции, показывающий рост цен на несколько товаров в период с 1960 по 2021 год в США.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) является популярным показателем, используемым для измерения инфляции, исследуя средневзвешенное значение различных ценовых корзин товаров и услуг. Показатель ИПЦ влияет на процентные ставки, заработную плату, государственные пособия, налоговые льготы, пенсии, содержание, контракты и другие платежи.

Способы защиты от инфляции

Вложение денег в ценные инвестиции, такие как золото, недвижимость, акции и криптовалюту, помогает сдерживать инфляцию.

Поскольку наличные со временем теряют покупательную способность, хранение наличных приводит к тому, что люди теряют свои сбережения. Это побудило людей вкладывать свои деньги в ценные инвестиции, такие как золото, недвижимость, акции, а теперь и криптовалюты.

Защитит ли Биткоин от инфляции?

Чтобы использоваться как средство сбережения, актив должен сохранять свою покупательную способность с течением времени. Другими словами, она должна расти в цене или, по крайней мере, оставаться стабильной. Ключевыми свойствами, связанными с такими активами, являются редкость, доступность и долговечность .

Золото как защита от инфляции

В прошлые инфляционные периоды золото имело неоднозначную репутацию. В 1980-х годах были времена, когда владение золотом приносило отрицательную прибыль владельцам.

Данные Morningstar дают представление о том, что золото имело неоднозначную репутацию в прошлые инфляционные периоды. Ожидается, что товар, который должен защищать от инфляции, будет расти, когда растут потребительские цены. В периоды высокой инфляции, особенно в 1980-х годах, были времена, когда владельцы золота получали отрицательную прибыль .

В последнее время золото постепенно утратило свою привлекательность в качестве инструмента хеджирования. Во время пандемии и даже когда волны её утихали, люди проявляют меньший интерес к золоту. Он по-прежнему считается достаточно хорошим для удержания стоимости в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе металл сейчас считается менее надежным.

Недвижимость как защита от инфляции

Лопнувший пузырь на рынке жилья в США показал, что недвижимость не всегда может служить защитой от инфляции.

Долгое время недвижимость считалась эффективной защитой от инфляции. Однако этот миф был развеян лопнувшим пузырем на рынке жилья в США. В марте 2007 года продажи жилья и цены в стране резко упали. Как показывают данные Национальной ассоциации риелторов (NAR), продажи упали на 13% до 482 000 с пикового уровня в 554 000 в марте 2006 года.

В Америке и во всем мире цены на недвижимость тесно связаны с такими факторами, как государственная политика, политическая и экономическая стабильность страны, местная демография и экономика, географическое положение и инфраструктура, и  прочие. Параметров просто слишком много для понимания обычным человеком.

Акции как защита от инфляции

Долгосрочные инвестиции в акции помогают справиться с последствиями инфляции. Просто убедитесь, что компания имеет сильные основы.

Некоторые акции действительно помогают защитить стоимость ваших инвестиций. Даже если в краткосрочной перспективе эти акции пострадают от нетерпеливых инвесторов, со временем они быстро восстановятся. Но вы должны учитывать, что не все акции хорошо подходят для хеджирования инфляции. Вам нужно найти компании, которые имеют прочные основы и с большей вероятностью принесут своим акционерам более высокие дивиденды.

Общая нить: привязка золота, недвижимости и акций к централизованным объектам

Традиционные классы активов контролируются централизованными властями, что делает их уязвимыми для предубеждений и давления.

Ценностное предложение всех обычных классов активов неизменно связано с политикой централизованных властей, таких как правительства или федеральные банки. Актив, настолько неразрывно связанный с системой, в которую владельцы активов не могут вмешиваться, на самом деле не является надежной страховкой, поскольку централизованный орган осуществляет контроль над производством с помощью одной кнопки.

Является ли биткоин хорошей страховкой от инфляции?

Биткоин — эффективная защита от инфляции благодаря ограниченному предложению и децентрализации. Эти факторы привносят дефицит и силу устойчивости.

При рассмотрении вопроса Может ли Биткоин предотвратить инфляцию? Два основных фактора, которые необходимо учитывать, — это ограниченное предложение и децентрализация.

Ограниченное предложение – дефицит

Предложение биткоинов было алгоритмически ограничено до 21 миллиона монет . К концу 2021 года в оборот уже поступило 18,77 млн ​​BTC. Другими словами, 83% биткоинов, которые могли появиться, были добыты в течение 12 лет с момента создания криптовалюты.

Инфляция возникает, когда государство или центральный банк продолжают печатать денежные знаки непомерно, что приводит к избыточному предложению денег. Экономическая теория утверждает, что инфляция возникает, когда денежная масса увеличивается быстрее, чем реальный объем производства товаров или услуг. Это происходит, поскольку у домохозяйств теперь больше денег для покупки того же количества товаров, что приводит к росту цен.

Заранее установленные лимиты на количество биткоинов в обращении означают отсутствие избыточного предложения и сдерживание инфляции. Более того, годовой объем добычи цифровой монеты падает на 50% примерно каждые четыре года. Принимая во внимание текущий график поставок, годовой объем производства Биткоина будет примерно вдвое меньше, чем у золота, и будет продолжать снижаться, делая его более дефицитным, чем золото, и повышая его стоимость.

Децентрализация — обеспечение устойчивости

Децентрализованная структура Биткоина выводит его из-под контроля централизованного органа. С тысячами узлов, функционирующих по всему миру, сеть оптимально устойчива к внешним атакам, которые могут быть направлены на изменение ее денежно-кредитной политики, что может поставить под угрозу присущую цифровым монетам нехватку. Когда дело доходит до уровня децентрализации, никакая другая валюта не может даже приблизиться к биткоину.

В любом органе или организации принуждение происходит посредством давления или подкупа. Биткоин, однако, невосприимчив к таким факторам, поскольку нет лидера, на которого можно было бы влиять, и исполнительного комитета, который можно было бы подкупить. Сатоши Накамото, его основатель, оставался под псевдонимом с момента появления Биткоина.

Любой может запустить узел Биткоин, проверяя историю транзакций и ретранслируя транзакции по сети. Обширная децентрализация означает, что криптовалюты не могут быть потрачены дважды. Он также помог распределить монеты и помог Биткоину пережить многочисленные испытания. Это помогло Биткоину предотвратить централизованный контроль над информацией и предоставить всем держателям монет возможность участвовать в принятии решений.

Когда компании, заинтересованные в биткоине, попытались изменить размер блока, чтобы разрешить больше транзакций на блок, отдельные операторы узлов и разработчики яростно выступили против этого предложения. Это подчеркнуло присущую Биткоину устойчивость, поскольку экономически могущественные организации не смогли навязать свою волю сети.

Как рост инфляции влияет на цены биткоина?

С момента своего создания стоимость, хранимая в биткоинах, росла быстрее, чем сама инфляция.

Инвесторы рассматривают Биткоин как инструмент для борьбы с инфляцией, хотя цели отдельных инвесторов могут быть разными, например, регистрировать прибыль, увеличивать свое богатство или использовать его в качестве средства сбережения. Как показывает экспоненциальный рост цен на биткоин, стоимость, хранящаяся в криптовалюте, росла быстрее, чем сама инфляция. Даже в 2021 году — скромном для Биткоина — криптовалюта выросла на 59,8%, что значительно лучше, чем инфляция в большинстве стран.

Следующий график показывает увеличение цены биткоина в день с октября 2013 года по март 2022 года в долларах США.

Увеличение цены биткойна (в долларах США) в день с октября 2013 г. по 16_ марта 2022 г.

Работает ли биткоин как защита от инфляции?

Статистика показывает, что биткоин прекрасно справился с инфляцией, намного лучше, чем такие активы, как золото, недвижимость и акции.

Как актив, Биткоин удивительно хорошо работает против инфляции и превосходит ее с большим отрывом, хотя вы должны быть осторожны с посторонними факторами, такими как нормативная среда. Статистика показывает, что шансы сохранить свои средства намного выше при хранении их в биткоинах, чем в таких активах, как золото, недвижимость, акции и другие.

Основные сильные стороны, такие как ограниченное предложение и децентрализация, продвигают Биткоин к уникальному положению актива, который может сдерживать инфляцию.

ПОСЛЕДНИЕ СТАТЬИ

Количество уникальных держателей биткоина и Ethereum увеличивается

Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) регистрируют увеличение количества уникальных адресов. Две крупнейшие криптовалюты придерживались соответствующих уровней поддержки в течение нескольких недель на фоне опасений по...

Damac, крупнейший застройщик Дубая, начинает принимать платежи в BTC и ETH

Дубай быстро становится мировым крипто-центром и благодаря своей крипто-дружественной политике. В среду, 27 апреля, крупнейший застройщик Дубая Damac Properties заявил, что начнет принимать криптовалютные платежи...

Эфириум — финансовый строительный элемент 21-го века: отчет Bloomberg Intelligence

В новом отчете Bloomberg Intelligence (BI) утверждается, что вторая по величине криптовалюта (Ethereum) является финансовым строительным элементом 21-го века. Отчет был опубликован в Твиттере старшим...

Виталик Бутерин считает, что его влияние на Ethereum «продолжает уменьшаться»

Виталик Бутерин сообщил, что предложения по улучшению Ethereum, которые он продвигает лично, не реализуются, поскольку его влияние уменьшается.  Аналитики демонстрируют бычий прогноз для Ethereum...

ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ