На фоне краха на криптовалютных рынках все больше инвесторов увеличивают долю стейблкоинов в своих портфелях. Таким образом, настал подходящий момент для изучения особенностей USD Coin, второй по величине стабильной монеты и одного из самых перспективных активов сегмента.
USD Coin (USDC) на несколько близок к историческому «перевороту»: подробности
USD Coin (USDC) — это стабильная монета с привязкой к доллару США, выпущенная поставщиком платежей Circle Inc. Несмотря на то, что он занимает второе место по рыночной капитализации на июнь 2022 года, у него есть все шансы стать лидером сегмента:
- USDC является самой быстрорастущей стабильной монетой по рыночной капитализации: ее чистая капитализация выросла в 52 раза за последние 23 месяца;
- USDC превзошел USDT как крупнейший стейблкоин Ethereum в феврале 2022 года;
- USDC затмил USDT по ежедневным транзакциям на Ethereum;
- Счета с эквивалентом более 1 миллиона долларов США предпочитают USDC, а не USDT;
- USDC удалось сохранить привязку к фиатному доллару США на фоне всплесков волатильности в мае-июне 2022 года, в то время как другим стейблкоинам высшего уровня это не удалось.
В этом руководстве мы расскажем о последних разработках USD Coin (USDC), рассмотрим его основные функции и рассмотрим перспективы на ближайшие месяцы.
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин — это цифровой актив (актив на основе блокчейна, криптовалюта), цена которого привязана к той или иной реальной (фиатной) валюте, драгоценному металлу или индексу. В основном стейблкоины привязаны к доллару США (USD) и евро (EUR). Также есть стейблкоины, привязанные к китайскому юаню (CNY), мексиканскому песо (MXN), золоту (XAU) и серебру (XAG).
Первые в мире стейблкоины BitUSD и NuBits были созданы в 2014 году. Стейблкоины приобрели популярность, поскольку они полезны в качестве фиатного эквивалента на основе блокчейна, необходимого как трейдерам, так и держателям. Гораздо проще обменять биткойн (BTC) или Ethereum (ETH) на стейблкоин, чем на фиатную валюту.
Существуют централизованные и децентрализованные (алгоритмически обеспеченные) стейблкоины. Централизованные стейблкоины (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) обеспечены денежными средствами и коммерческими ценными бумагами, хранящимися у эмитентов стейблкоинов. Аудиторы периодически проверяют, исправны ли эти «корзины». Привязка децентрализованных стейблкоинов (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) гарантируется сложной архитектурой смарт-контрактов.
Что такое USDT?
Запущенный в конце 2014 года USDT Tether является самой популярной стабильной монетой и постоянным лидером в этом сегменте по рыночной капитализации. По состоянию на июнь 2022 года его рыночная капитализация превышает 67 миллиардов долларов в эквиваленте, тогда как на пике она составляла более 82 миллиардов долларов.
USDT выпускается Tether Limited; Технический директор Tether и Bitfinex Паоло Ардоино является ее ключевым номинальным лицом. Tether (USDT) обеспечен сбалансированной корзиной казначейских облигаций США, коммерческих бумаг (краткосрочные кредиты американским компаниям) и небольшим количеством неамериканских облигаций.
Представляем USD Coin (USDC), самый быстрорастущий стейблкоин в Web3
С момента запуска в 2014 году US Dollar Tether (USDT) сохраняет лидерство в сегменте стейблкоинов. Однако в 2022 году USD Coin (USDC) будет ближе к историческому «перевороту», чем когда-либо прежде.
Что такое USDC?
USDC, или USD Coin, представляет собой стейблкоин с привязкой к доллару, запущенный в 2018 году компанией Circle Inc. С момента первых выпусков USDC поддерживается Centre, крупным финтех-консорциумом, в который входят профессионалы из разных сфер. В свою очередь, Circle возглавляет предприниматель-ветеран Джереми Аллер.
Разные платформы, разные варианты использования
Как и другие основные стейблкоины, USD Coin (USDC) чеканится на различных блокчейнах. По состоянию на второй квартал 2022 года USDC выпускается на Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) и Многоугольник (MATIC).
Кроме того, Circle Inc. предлагает инструменты, предназначенные для перемещения USDC через карты, ACH и банковские переводы. Кроме того, инструменты обмена несколькими цепочками USDC позволяют пользователям беспрепятственно перемещать USDC между различными блокчейнами.
В основном USDC используется розничными инвесторами для торговли и инвестирования в криптовалюту. Однако его технический инструментарий делает его привлекательным и для учреждений. Circle, USDC используется традиционными и криптовалютными предприятиями (например, для игр с блокчейном и торговых площадок NFT). USDC интегрирован в механизмы трансграничных денежных переводов, поскольку его переводы практически бесплатны.
USDC на 100% обеспечен долларом США; из его резервов в размере 55,2 миллиарда долларов 14 миллиардов долларов находятся в наличных деньгах, а 41,2 миллиарда долларов – в краткосрочных казначейских обязательствах США.
Самый «стабильный» стейблкоин
USD Coin оказалась в центре внимания на фоне обвала рынка в мае-июне 2022 года. Из-за выхода ликвидности из Anchor Protocol (ANC) актив Terra (LUNA) и стейблкоин TerraUSD (UST) упали почти до нулевых значений.
Таким образом, давление со стороны продавцов привело к резкому росту интереса к стейблкоинам. Из-за этого дисбаланса почти все основные стейблкоины отменили привязку. Например, USDT «опустился» ниже 0,9 доллара в парах с фиатным долларом США; децентрализованные стейблкоины продемонстрировали еще более страшные выпадающие списки.
В этой бойне привязка USDC 1: 1 почти не пострадала. Его цена даже подскочила до 1,02 доллара; многие инвесторы выбрали его как альтернативу USDT и DAI.
Circle Yield, Accounts, Payouts: Circle для бизнеса
Чтобы использовать весь набор возможностей, открываемых USD Coin (USDC), Circle представила ряд продуктов для аудитории B2B и B2C. Например, решение Circle Yield позволяет пользователям получать 1% от каждого депозита в программах от 1 до 12 месяцев.
Учетная запись Circle предназначена для того, чтобы владельцы криптовалюты могли использовать USDC в качестве автономного цифрового банковского инструмента. Благодаря учетным записям Circle пользователи могут покупать USDC напрямую у эмитента и использовать монеты в различных схемах кредитования/заимствования. Кроме того, Circle Account устраняет необходимость в дополнительных централизованных услугах по трансграничным денежным переводам и деловым переводам.
И последнее, но не менее важное: механизм Circle Payouts призван упростить процесс использования криптовалюты в розничной торговле: предприниматели могут автоматизировать свои денежные переводы. Инструмент Circle Payouts можно рассматривать как мост между мирами Web2 и Web3; он делает цифровые платежи доступными в более чем 85 странах мира.
| USDT | USDC | |
| Запущен | 4 кв. 2014 г. | 4 кв. 2018 г. |
| Блокчейны | Ethereum, Tron, Solana, Omni, Avalanche, Algorand, EOS, Liquid, SLP | Ethereum, Algorand, Solana, Stellar, Tron, Hedera, Avalanche, Flow, Polygon |
| Рыночная капитализация (июнь 2022 г.) | 67 миллиардов долларов | $55,2 млрд |
| При поддержке | 85,64% денежные средства, их эквиваленты и другие краткосрочные депозиты, коммерческие бумаги
4,52% корпоративные облигации, фонды и драгоценные металлы 3,82% обеспеченных кредитов 6,02% прочее (включая цифровые токены) |
74,6% краткосрочных казначейских облигаций США
25,6% наличными |
| Оператор | Тетер Оперэйшнс Лимитед | Круг Инкорпорейтед |
| Рассмотрено | Мур Кайман (аудит) | Грант Торнтон (отчеты об аттестации) |
Итог
USD Coin (USDC) от Circle — это надежная централизованная стабильная монета и многообещающая альтернатива доллару США Tether (USDT). Его принятие набрало обороты в 2021–2022 годах; он уже превзошел USDT на пару показателей.
USDC выпускается практически на всех основных программных блокчейнах; он также интегрирован в многофункциональную платежную инфраструктуру Circle Inc. Таким образом, USDC подходит для многих розничных и предпринимательских целей.
